Predecesor de Bayerische Motorenwerke (BMW), fundada en Munich el 7 de marzo de 1916. Después de que la empresa pasara a llamarse BMW en 1922, el nombre «Bayerische Flugzeugwerke» (BFW) se reutilizó en 1926 para la antigua Udet-Flugzeugbau GmbH, que se fusionó con Messerschmitt AG en 1938.

Bayerische Flugzeug-Werke AG (BFW AG) surgió con el apoyo del Estado bávaro de la no rentable Gustav Otto Flugmaschinenwerke de Munich, cuya sede se encontraba en Oberwiesenfeld. La empresa se inscribió en el registro mercantil el 7 de marzo de 1916 con un capital social de un millón de marcos alemanes.

El capital estaba en manos de un consorcio formado por el Bank für Handel und Industrie (Banco de Comercio e Industria) de Berlín, con un 36%, MAN AG, con un 30%, y la empresa Hermann Bachstein de Berlín, con un 34%. Se adquirieron las instalaciones de la fábrica Otto con su sede de Múnich, que pertenecían al ingeniero Gustav Otto. En 1917, BFW AG contaba con una plantilla de 2.400 personas y producía 200 aviones al mes.
Rebautizada como BMW en 1922. La prohibición de la producción de aviones en Alemania tras el fin de la guerra también provocó una reestructuración en BFW. En la posguerra, la empresa inició inicialmente la producción de emergencia en el sector de la carpintería. No fue hasta 1921, con el inicio de la producción de motocicletas, que regresó al sector de la tecnología del transporte.

El financiero Camillo Castiglioni (1879-1957) adquirió la mayoría de las acciones de BFW AG. Por iniciativa suya, en el verano de 1922, las instalaciones de fabricación de motores y fundición de aluminio de Bayerische Motoren Werke AG (BMW) se incorporaron a la empresa, se sustituyó a la antigua dirección y la actividad continuó bajo el nuevo nombre de BMW. La antigua Bayerische Motoren Werke AG adoptó el nombre de Süddeutsche Bremsen AG (hoy Knorr Bremse AG).

Con la conversión de Udet-Flugzeugbau GmbH en sociedad anónima, el nombre Bayerische Flugzeugwerke AG se recuperó en 1926, con sede en Augsburgo. En 1927, la empresa firmó un acuerdo de colaboración con Messerschmitt Flugzeugbau GmbH. Wilhelm Emil Messerschmitt (1898-1978) se convirtió en miembro de la junta directiva y diseñador jefe en 1928. Tras estabilizarse la situación económica de la empresa, BFW AG se fusionó con Messerschmitt AG en 1938.
